กองทุนเปิด “M-MEM” ฟอร์มสวย ผลตอบแทนพุ่ง 64% รับกระแส AI มาแรง ดันลงทุนหุ้นกลุ่ม Memory Chip เติบโตโดดเด่น

ผลงานกองทุน “M-MEM” เน้นลงทุนกลุ่ม Memory Chip หนึ่งในเซ็กเตอร์ได้รับประโยชน์สูงสุดจากกระแส AI สร้างผลตอบแทนโดดเด่นกว่า 64.07% หลังจากเปิดตัวได้เดือนเศษ แรงหนุนหุ้นเทคโนโลยี โชว์ผลประกอบการ Q1/2569 แข็งแกร่ง ผสมแรงส่ง “SpaceX IPO” จุดกระแสลงทุนหุ้น Growth–Semiconductor รอบใหม่

ธนโชติ รุ่งสิทธิวัฒน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนเอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC  ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารจัดการกองทุนคุณภาพทั้งในและต่างประเทศ เปิดเผยว่า หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง หลังจากโชว์ผลประกอบการงวด 1Q/2569 ออกมาอย่างแข็งแกร่ง

ส่งผลให้ “กองทุนเปิด เอ็มเอฟซี เมมโมรี่ ชิป อิควิตี้ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย” หรือ “กองทุน M-MEM” ซึ่งจัดตั้งได้เพียงเดือนเศษ สร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นกว่า 64.07% (ข้อมูล ณ 22 พ.ค. 2569) หลังจากเสนอขายหน่วยลงทุนเป็นครั้งแรก (IPO) เมื่อวันที่ 1-9 เม.ย. 2569

ลงทุนในกลุ่มธุรกิจ AI

โดยกองทุนเน้นลงทุนในกลุ่ม Memory Chip โดยเฉพาะ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในเซ็กเตอร์ที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากกระแส AI เนื่องจากการประมวลผล AI จำเป็นต้องใช้หน่วยความจำประสิทธิภาพสูง เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล ทั้ง HBM, DRAM และ NAND ส่งผลให้ความต้องการชิปหน่วยความจำ เร่งตัวขึ้นต่อเนื่องทั่วโลก

สำหรับภาพรวมการลงทุนตลาดหุ้นทั่วโลก ยังคงอยู่ในภาวะ “Risk-On” อย่างต่อเนื่อง โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากหุ้นกลุ่ม Technology, AI, Semiconductor และหุ้น Growth หลังผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังออกมาแข็งแกร่ง

สะท้อนว่าเม็ดเงินลงทุนด้าน AI Infrastructure ยังเติบโตต่อเนื่อง ทั้งในส่วนของ Data Center, Cloud Computing, AI Compute รวมถึงระบบเครือข่าย และพลังประมวลผลที่รองรับการพัฒนา AI ในระยะยาว

นอกจากนี้ อีกหนึ่งปัจจัยที่เข้ามาหนุน Sentiment เชิงบวกให้กับตลาด จากกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับ การเข้า      จดทะเบียนของบริษัทเทคโนโลยีระดับโลกอย่าง SpaceX ซึ่งถูกมองว่าอาจเป็นสัญญาณสำคัญที่สะท้อนว่า Appetite ของนักลงทุนต่อหุ้น Growth และธุรกิจนวัตกรรม กำลังกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง

หลังเผชิญแรงกดดัน จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงก่อนหน้า และกระแสดังกล่าว ยังช่วยปลุกความสนใจต่อธีม “Space Economy” และโครงสร้างพื้นฐาน AI มากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นกลุ่ม Satellite, Data Center, Networking ไปจนถึง Semiconductor Value Chain ซึ่งถือเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจดิจิทัลยุคใหม่

ในฝั่งเซมิคอนดักเตอร์ ดัชนี SOX หรือ Philadelphia Semiconductor Index ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น และสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญทั้งระยะ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ได้ต่อเนื่อง สะท้อน Momentum เชิงบวกของหุ้นกลุ่มชิปทั่วโลก

โดยเฉพาะบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ GPU, High Bandwidth Memory (HBM) และ Data Center Infrastructure ที่ได้รับอานิสงส์โดยตรงจากการเติบโตของ AI Ecosystem 

ตัวเลือกแข่งขันน้อย

ธนโชติ กล่าวว่า  MFC มองแนวโน้มหุ้น Memory Chips ยังน่าสนใจ จากมุมมองอุตสาหกรรม Memory Chips กำลังเข้าสู่รอบขาขึ้นจากความต้องการ AI และ Data Center ที่เพิ่มขึ้น

ขณะที่อุปทานถูกควบคุมโดยผู้เล่นรายใหญ่ ไม่กี่ราย ทำให้อุปทานไม่สามารถขยายตัว ได้รวดเร็วเท่ากับอุปสงค์จาก AI ที่กำลังพุ่งขึ้น ส่งผลให้ผู้ผลิตมีอำนาจในการกำหนดราคา (Pricing Power) สูงขึ้น และเป็นปัจจัยสำคัญ ที่ช่วยหนุนให้นักวิเคราะห์ ทยอยปรับประมาณการกำไรของกลุ่มขึ้น อย่างก้าวกระโดดในระยะยาว

สำหรับนโยบายการลงทุน ของกองทุน M-MEM จะเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลก ที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับ Semiconductor & Memory Technology รวมถึงบริษัทในห่วงโซ่อุปทาน ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมดังกล่าว

กลยุทธ์การลงทุนใช้รูปแบบ High Conviction Portfolio คัดเลือกหุ้นผู้นำระดับโลกเพียง 7-10 บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่า 50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีสภาพคล่องสูง อาทิ Samsung Electronics, SK Hynix, Micron Technology และ Sandisk Corporation

อย่างไรก็ตาม กองทุน M-MEM มีความเสี่ยงระดับ 7 และมีลักษณะลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมเทคโนโลยี จึงมีโอกาสเผชิญความผันผวนสูง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากได้ จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง และสามารถลงทุนระยะยาว

การลงทุนในกองทุน M-MEM ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 5 แสนบาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท สามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยงอันอาจเกิดขึ้นทั้งหมด (Fully Hedged)

เนื่องด้วยการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลง จากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นดังกล่าว

X Info..

ตลาดทั่วโลกตื่นตัวรับ AI

ภาพรวมตลาดการลงทุน AI ทั่วโลกกำลังเปลี่ยนผ่านจากกระแสความตื่นเต้น (Hype) ไปสู่การเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักของเศรษฐกิจ (Economic Infrastructure) โดยมีเม็ดเงินลงทุนสะพัดประเมินสูงถึง 8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2573 การเติบโตไม่ได้จำกัดแค่บริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์ แต่ขยายสู่ห่วงโซ่อุปทาน (Value Chain) ทั้งระบบ

โดยทิศทางและแนวโน้มการลงทุนในธุรกิจ AI และธุรกิจเกี่ยวเนื่อง สามารถแบ่งออกเป็น 3 กลุ่มหลัก ดังนี้

1)กลุ่มต้นน้ำ คือผู้ผลิตชิปและฮาร์ดแวร์ (AI Infrastructure) ธุรกิจกลุ่มนี้เป็นรากฐานสำคัญ และมีความต้องการใช้งานสูงที่สุด

-แนวโน้มการแข่งขันผลิตชิปประมวลผล (GPU/AI Chips) ที่ทรงพลังแต่ประหยัดพลังงานมากขึ้น ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์เครือข่าย และระบบระบายความร้อน

-หุ้นเด่นในตลาด เช่น NVIDIA, AMD, Broadcom และในฝั่งเอเชียคือหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้

2)กลุ่มกลางน้ำ โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ และดาต้าเซ็นเตอร์ (Cloud & Data Centers) การประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ ต้องการพื้นที่จัดจำหน่ายและพลังงานมหาศาล

-แนวโน้มการลงทุนสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ (Data Centers) การพัฒนาพลังงานสะอาดเพื่อป้อนศูนย์ข้อมูล และการเช่าใช้ระบบประมวลผลบนคลาวด์

-หุ้นเด่นในตลาด เช่น Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) รวมไปถึงการร่วมทุนเชิงโครงสร้างพื้นฐานกับบริษัทพลังงาน

3)กลุ่มปลายน้ำ ผู้ประยุกต์ใช้ AI ในภาคธุรกิจ (AI Solutions & Applications) คือกลุ่มที่นำเทคโนโลยี AI ไปสร้างเป็นบริการและผลิตภัณฑ์ เพื่อแก้ปัญหาให้ผู้ใช้งานจริง

-แนวโน้มการใช้ Generative AI, หุ่นยนต์อัตโนมัติ (Robotics) และระบบการแพทย์อัจฉริยะ (Healthcare) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ (Productivity) และสร้างรายได้ใหม่ๆ ให้องค์กร

-หุ้นเด่นในตลาด เช่น Meta, Tesla, Palantir รวมถึงแพลตฟอร์มโซเชียล และบริการการเงินต่างๆ ที่ใช้ AI วิเคราะห์พฤติกรรมลูกค้า โอกาส และความเสี่ยง ที่นักลงทุนต้องพิจารณา

-การประเมินมูลค่า (Valuation) หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี AI มักมีมูลค่าสูง (P/E Ratio สูง) ซึ่งสะท้อนความคาดหวังของตลาด แต่อาจเกิดความผันผวนได้หากผลประกอบการ ไม่เป็นไปตามเป้า

-ข้อจำกัดด้านพลังงาน และกฎหมาย: การขยายตัวของดาต้าเซ็นเตอร์ ทำให้เกิดความต้องการพลังงานอย่างรวดเร็ว ผนวกกับประเด็นด้านธรรมาภิบาล และความเป็นส่วนตัวของข้อมูล

#MFC #M-MEM #AI #หุ้น #กองทุน #Bangkokx

ที่มาของข้อมูล: www.mfcfund.com

ข่าวที่เกี่ยวข้อง: https://bangkokx.me/assetplus-investment/